Unsere Dienstleistungen



Corporate Finance-Beratung


Unser Beratungskonzept

Das Wirtschaftsgeschehen in einer globalisierten Welt wird immer komplexer. Unternehmen müssen dabei immer neue Wege suchen und gehen, um sich in diesem Umfeld erfolgreich zu behaupten. Dabei stellen Käufe und Verkäufe von Unternehmen und Unternehmensteilen, sämtliche Formen der Beteiligung des Managements (MBO, MBI), Restrukturierungen, und Maßnahmen der Kapitalbeschaffung bzw. -strukturierung wesentliche Handlungsalternativen dar, um die Unternehmensziele zu erreichen.

Die sehr komplexen und oftmals ein Unternehmen bis in seine Wurzeln verändernden Maßnahmen bedürfen einer sorgfältigen Vorbereitung, Begleitung und Nachbereitung, die höchste Anforderungen an das Unternehmen und auch seine(n) Unternehmer stellt. In einem interdisziplinär arbeitenden Team aus Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern, Unternehmensberatern und Rechtsanwälten der mit uns assoziierten Rechtsanwaltskanzlei bieten wir qualifizierte Beratung und Unterstützung bei allen entscheidenden Fragestellungen vor, während und nach einer Transaktion.


Unternehmensbewertungen

Typische Anlässe für Unternehmensbewertungen sind z.B. Kauf und Verkauf von Unternehmen, Veränderungen im Gesellschafterkreis, steuerliche Umstrukturierungen, Regelungen zur Unternehmensnachfolge, familienrechtliche Auseinandersetzungen, Kapitalmaßnahmen – auch in Form eines ersten Listings – und die Ermittlung von Abfindungsguthaben. Das Institut der Wirtschaftsprüfer hat in seinem Standard zu den Grundsätzen der Durchführung von Unternehmensbewertungen ausschließlich Zukunftserfolgswertverfahren wie das klassische Ertragswertverfahren oder das Discounted-Cash-Flow-Verfahren in Form des Konzeptes der gewichteten Kapitalkosten (WACC-Ansatz) bzw. des Konzeptes des angepassten Barwertes (APV-Ansatz) verbindlich festgelegt.


Due-Diligence-Prüfungen

Due-Diligence-Prüfungen stellen beim Kauf von Unternehmen einen unverzichtbaren Bestandteil dar.
Die Prüfungen dienen dazu, im Hinblick auf das zu erwerbende Unternehmen eine Stärken und Schwächen-Analyse vorzunehmen und spezifische Risiken des Unternehmens aufzudecken. Ein Augenmerk liegt dabei insbesondere auf den nicht bilanzierten oder nicht bilanzierungspflichtigen Risiken, aber auch auf der Darlegung künftiger Chancen, die sich aus der Analyse der vergangenen Geschäftsjahre nicht ohne weiteres ablesen lassen.

Aber nicht nur für einen Erwerber ist die Due-Diligence unverzichtbarer Bestandteil einer Unternehmenstransaktion, sondern auch für den Veräußerer. Im Rahmen einer sogenannten Vendor- Due-Diligence unterstützen wir den Veräußerer, indem wir ihm vor dem Veräußerungsprozess die Stärken und Schwächen aufzeigen, um so zum einen Argumente im anstehenden Verhandlungsprozess zu haben, und zu anderen, um besser auf die Argumente der Verhandlungspartner reagieren zu können.

Viele durchgeführte Projekte haben gezeigt, dass erfolgreiche Transaktionen eine reibungslose interdisziplinäre Zusammenarbeit erfordern. Mit eingespielten Teams aus qualifizierten Steuerberatern, Wirtschaftsprüfern, Unternehmensberatern und Rechtsanwälten bieten wir die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Projektdurchführung. Hierdurch wird sichergestellt, dass die Ergebnisse der Tax-, Legal-, Financial- und Technical- Due-Diligence zu einem Gesamtbild zusammengefügt und nicht nur suboptimale Insellösungen geboten werden. Hilfreich ist dabei die Kooperation mit internationalen Partnern, wodurch ein Zugang zu allen bedeutenden Kapitalmärkten erreicht werden kann. So kann z.B. internationales Listing an der LSE in dem Segment der mittelständischen Unternehmen in Zusammenarbeit mit unseren Partnerbüros in England schnellstmöglich realisiert werden.

Finanzierungen

Veränderungen in Unternehmen bedingen immer eine intensive Auseinandersetzung mit der optimalen Finanzierung der Veränderungen und der betrieblichen Aktivitäten. Wir beraten sowohl das Unternehmen, als auch den Unternehmer bei wichtigen betriebswirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Fragestellungen, um so aus allen Perspektiven die optimale Unternehmensfinanzierung zu erreichen. Dabei spielt es keine Rolle, ob dieses Ziel durch eine Eigenkapitalfinanzierung auch in Form eines IPO, einer erstmaligen Notierung von Eigenkapitalinstrumenten an einem Kapitalmarkt oder in Form einer Fremdfinanzierung, z.B. als Projektfinanzierung oder einer Zwischenform erreicht wird.


Verhandlungsführung und -begleitung

Unternehmer und deren Unternehmen sind oftmals einmalig in eine Unternehmenstransaktion eingebunden. Unabhängigkeit und Objektivität sind wesentliche Garanten für eine erfolgreiche Transaktion. Jedoch sind diese Verhandlungen durch eine langjährige Verbundenheit mit dem Unternehmen subjektiv geprägt. Mit unserem objektiven Blick unterstützen wir Ihren Verhandlungsprozess, um das optimale Verhandlungsergebnis zu erreichen. Eine in einem derartigen Projekt getroffene Entscheidung ist unumkehrbar.